全球大宗商品市场的 "乱局",本质是旧秩序瓦解与新平衡构建的过渡期｡过去依赖 "全球化分工､低成本扩张､单一渠道供应" 的传统模式已难以为继,政策变动､价格波动､供需失衡不再是偶然出现的 "黑天鹅",而是企业必须面对的 "日常"｡

2025年的大宗商品市场,正被多重不确定性推向 "碎片化" ｡伴随世界多地战争危机爆发,从红海危机持续扰动全球航运通道,到东欧冲突引发的能源供应重构,再到亚太地区地缘紧张局势升级,地缘政治的 "蝴蝶效应" 不断冲击着本就脆弱的全球贸易体系｡

各国为了保护自身利益,纷纷出台政策,限制商品､服务､金融和技术国际流动｡例如欧盟的强化关键矿产本土供应法案,印度收紧锂矿出口管制,巴西调整农产品出口关税,一系列举措推动全球供应链从 "效率优先" 转向 "安全优先",区域化分割趋势愈发明显,跨区域贸易成本较2020年平均上涨37%,供应链响应周期延长2-3个月｡

与此同时,中国稀土行业的 "四连击" 调控政策,正深刻重塑全球关键矿产的供需格局｡从总量配额管控(2025年稀土开采配额增速放缓至5-10%),到进口矿通关监管收紧,再到核心产品出口管制升级,最后落地全产业链追溯系统,一系列政策形成闭环管理｡这一举措直接引发全球稀土市场的短缺担忧:缅甸稀土矿进口量较去年同期锐减40%(市场预期2025年底或将全面停采),海外氧化镝､氧化铽等关键品种溢价率飙升,其中氧化镝海外价格较国内溢价达292%,严重冲击依赖中国稀土的欧美高端制造业｡